Osim proizvodnjom soli (paška solana stara je koliko i Pag) stanovništvo se bavi uzgojem ovaca (čuveni paški sir i janjetina), vinogradarstvom (paška žutica), poljoprivredom i ribolovom. Posebno treba istaknuti unikatnu vrijednost paške čipke koja je i zastitni znak prepoznatljivosti otoka Paga.
U vrijeme paškog karnevala zimi, ljetnog karnevala i tijekom sezone, odvija se bogat kulturno-zabavni i umjetnički program. Iz višestoljetne tradicije može se izdvojiti ''paška Robinja'' u stilu ''svetih prikazanja'', folklor, karneval sa karakterističnim kolom uz gradsku limenu glazbu, starim nošnjama, starim pjesmama i plesovima na ''mišnjicama'' (karneval se održava posljednjih dana mjeseca srpnja).